Kapellet uppfördes av en stiftelse år 1930 med hjälp av insamlade medel och frivilliga krafter. Inspirationen kom från den s.k. småkyrkorörelsen vars syfte var att på frivillig väg uppföra kyrkobyggnader i delar av församlingar där befolkningstillväxten motiverade kyrkans närvaro. I spetsen för detta arbete gick dåvarande kyrkoherden Gustaf Helgstrand.
Skyllbergs bruk AB skänkte tomtmark, en syförening bildades för att arbeta för kapellet, engagemanget var stort. Virket till kapellet togs från en nedlagd skola i Björkbacken, Skyllberg. Kyrktuppen på kapellets tak är smidd av gårdssmeden vid Mariedamms herrgård E. V. Persson.
Gustaf Sahlström skriver 1936 om byggandet av kapellet i sin bok Några drag ur Lerbäcks historia: ”Intressant var att på vårkvällarna gå upp till den vackra Mariakullen och åse röjningsarbetet. Vi se idel bekanta personer, såsom församlingens präster, platsens lärare, ortens polisman, lantbrukare m.fl. som arbeta i sitt anletes svett. De ha gripits av entusiasm. De röja ju mark för uppbyggandet av ett Guds hus.
Och syföreningens älskvärda damer! De äro icke overksamma. De komma med kaffet och le så milt åt männens arbete, att dessa i dubbel mening känna sig vedervickta.”
Kapellet är traditionellt utformat, har en utbyggd sakristia i öster och en klassicistiskt formad entré. Det blåmålade koret pryds av ett krucifix i ek av konstnären A. Helldén. Orgeln, som är placerad på läktaren över förstugan, är byggd 1966 av Ander Persson, Viken. Den finansierades genom insamlade pengar. Orgeln har som första typen i Sverige av detta slag kallats ”Mariedammsorgeln”.
Klockstapeln byggdes 1932 av Manfred Jansson i Blackfärd. Kyrkklockan är skänkt av en dåvarande kyrkvärd, bankkamrer Theodor Karlsson, till minne av en älskad maka.
1951-52 renoverades kapellet och fick bland annat elektrisk uppvärmning. Kapellet ägdes då av Föreningen Mariedamms församlingshem, men för de gudstjänster som hölls där ansvarade Lerbäcks församlings präster tillsammans med en lokal orgelspelare. Medel till driften av kapellet kom från donationer samt gåvor från Mariedamms kyrkliga syförening och från Lerbäcks kyrkokassa. 1997 överläts kapellet helt till Lerbäcks församling.
2017 gjordes en välbehövlig renovering. Taket och den utvändiga panelen byttes. Fönstren målades om. Det byggdes också ett pentry och en toalett inne i kapellet. På klockstapeln byttes samtliga grundsyllar av timmer ut.
Kapellet rymmer 70 personer.